Machen Sie sich jetzt bereit für die Gesamtkostenberichterstattung

Susan Auge

So bereiten Sie sich auf eine größere Gebührentransparenz vor

CRM3 ist da: Die Wertpapier- und Versicherungsaufsichtsbehörden gaben bekannt, dass ihre Anforderungen zur Gesamtkostenberichterstattung (TCR) übernommen wurden, was zu einer umfassenderen Gebührenoffenlegung führen wird.

Die Offenlegung erfolgt zusätzlich zur aktuellen Offenlegung der CRM2-Gebühren im jährlichen Gebührenbericht und soll es den Anlegern erleichtern, die eingebetteten Gebühren zu erkennen, die sie für Fondsbestände zahlen. Mit TCR müssen Händlerfirmen den Anlegern jährlich die laufenden Betriebskosten von Investmentfonds (einschließlich Investmentfonds, ETFs und Stipendienplänen) offenlegen. Diese Offenlegung umfasst:

FER ist ein Prozentsatz, der die Summe aus der Verwaltungskostenquote (MER) und der Handelskostenquote (TER) darstellt.

Mit TCR erhalten Anleger erstmals auch Informationen über die Performance, Kosten und Garantien von Sonderfonds.

Die Anforderungen treten für das am 31. Dezember 2026 endende Jahr in Kraft, wobei die Anleger die Offenlegung Anfang 2027 erhalten.

Loslegen. Auch wenn das Datum des Inkrafttretens noch in weiter Ferne liegt, sollten Sie nicht zu lange mit dem Start warten. Dieser Informationsumfang wurde bisher auf diese Weise nicht gemeldet, und es wird komplex sein, die Probleme im Zusammenhang mit der Datenerhebung in der erforderlichen Art und Weise und im erforderlichen Zeitrahmen zu klären.

Beginnen Sie mit dem Ende im Hinterkopf. Während Aufgabe eins darin bestehen wird, die erforderlichen Daten zu erhalten, sollten Sie nicht damit warten, darüber nachzudenken, wie die neuen Informationen in den Jahresberichten dargestellt werden sollen. Wenn Sie zunächst das Ende im Hinterkopf haben, werden Sie möglicherweise sogar feststellen, dass Sie andere Daten benötigen. Bedenken Sie, dass es sich bei den in den Anforderungen enthaltenen Berichten nur um Beispiele handelt und es für Ihr Unternehmen andere und bessere Möglichkeiten gibt, den Kunden die Informationen zur Verfügung zu stellen.

Überdenken Sie Ihre Gebühren- und Leistungsberichte. Fügen Sie die neuen Informationen nicht einfach Ihren aktuellen Gebührenberichten hinzu. Nutzen Sie TCR stattdessen als Gelegenheit, Ihre jährlichen Gebühren- und Leistungsberichte zu überprüfen und neu zu überdenken. Die meisten Firmen haben seit ihrer Einführung über CRM2 weder Kundenfeedback eingeholt noch die Berichte überprüft. Auch die Verhaltensökonomie hat unserem Denken eine andere Perspektive verliehen. Dies ist eine großartige Gelegenheit, um sicherzustellen, dass die von CRM2 und TCR gemeinsam benötigten Informationen auf eine Weise präsentiert werden, die die Geschichte Ihres Unternehmens unterstützt, mit dem Wertversprechen Ihres Unternehmens übereinstimmt und für Kunden relevant und verständlich ist.

Denken Sie daran, dass die Jahresberichte zu den meistgelesenen Mitteilungen gehören, die Kunden erhalten – sie geben den Ton für ihre Beziehung zu Ihnen vor. Indem Sie einen Schritt zurücktreten und eine ganzheitliche Sicht auf Ihre Berichterstattung einnehmen, können Sie diese möglicherweise deutlich vereinfachen und klarer gestalten, was sowohl Ihren Kunden als auch Ihrem Unternehmen zugute kommt.

Holen Sie sich das richtige Team. Stellen Sie sicher, dass das richtige Team an der TCR-Implementierung arbeitet. Das Team sollte mehr als nur Vertreter aus den Bereichen Compliance, Recht und Informationstechnologie umfassen; es sollte auch Menschen mit einer Kundenperspektive einbeziehen.

Stellen Sie außerdem sicher, dass sich mindestens ein paar Leute für das Projekt engagieren, anstatt dass jeder von seinem Schreibtisch aus daran arbeiten muss. Damit ist der beste Weg gegeben, die Anforderungen kundenfreundlich und termingerecht erfolgreich zu erfüllen.

Warten Sie nicht mit dem Beginn von Gebührengesprächen. Wenn Sie noch nicht mit allen Ihren Kunden Gespräche über Gebühren geführt haben, beginnen Sie jetzt damit, sie und sich selbst daran zu gewöhnen. Die neue TCR-Offenlegung wird ein völlig anderes Element in die Diskussion einführen und es wird hilfreich sein, Kunden auf der Grundlage der CRM2-Offenlegung vorzubereiten und zu schulen, bevor mit der detaillierteren TCR-Offenlegung begonnen wird.

Überprüfen Sie Ihr persönliches Produktregal. Durch die neue Gebührenoffenlegung werden Unterschiede zwischen den laufenden Kosten der einzelnen Fonds deutlich. Natürlich sind die Kosten nicht alles, aber Sie sollten die Gründe für diese Unterschiede verstehen und sich eine Meinung darüber bilden, ob sie gerechtfertigt sind. Einige Kunden werden fragen.

Erwägen Sie eine Überprüfung Ihres aktuellen persönlichen Produktregals, um sicherzustellen, dass die von Ihnen angebotenen Fonds den Anforderungen der neuen Offenlegung standhalten. Wenn Sie Änderungen vornehmen müssen, können Sie so einen geordneten Übergang für Ihre Kunden durchführen, bevor die Berichterstattung für 2026 beginnt.

Betrachten Sie sich selbst als Geld. Dies ist das erste Mal, dass Anleger diesen Umfang an Informationen über das Halten getrennter Fonds erhalten. Die erforderliche Offenlegung umfasst Informationen über die Wertentwicklung eines Seg-Fonds (einschließlich persönlicher Renditen), die Gesamtgebühren und -kosten sowie den Wert der Garantien. Berater sollten sicherstellen, dass sie die Informationen verstehen, die für Seg-Fonds-Bestände präsentiert werden, und diese Informationen berücksichtigen, wenn sie den Verkauf eines Seg-Fonds empfehlen.

Susan Silma ist Rechtsanwältin und ehemalige Aufsichtsbehörde mit einem tiefen Verständnis für die Kundenperspektive und engagiert sich leidenschaftlich für die Vereinfachung und Humanisierung des Kundenerlebnisses im Finanzdienstleistungsbereich.

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